In 2005 werd Psychonauts uitgebracht, een game die al snel een flinke schare fans wist te vergaren. Toch duurde het tien jaar alvorens we iets vernamen over een sequel en we leren nu dat Starbreeze het spel uit zal geven.
De onafhankelijke ontwikkelaar en uitgever zal het spel niet alleen uit gaan geven in 2018, ze investeren ook nog eens acht miljoen dollar om de game naar de PC en consoles te brengen middels digitale distributie. Ze zijn niet de enige die geld in de game steken, middels de crowdfunding website Fig wist Double Fine zelf ook al bijna vier miljoen dollar binnen te halen. De rechten van het IP blijven geheel bij Double Fine liggen.
Het verhaal van Psychonauts 2 speelt zich direct af na de gebeurtenissen van het origineel en de aankomende Virtual Reality titel Psychonauts in the Rhombus of Ruin. Je hoeft deze games echter niet te kennen om de sequel te kunnen spelen. De verhaallijn draait om Raz die aankomend bij het hoofdkwartier van de Psychonauts, echter krijgt hij al snel te maken met diens wetten, de loyaliteit tegenover zijn vrienden en een geheime missie die alles kan vernietigen wat hij tot dan toe heeft opgebouwd.